Return on Asset (ROA), mungkin sudah banyak yang tahu apa itu ROA dan bagaimana cara menghitungnya. Disini saya mau coba berbagi fakta terkait ROA dalam bursa saham kita.
Ada 344 perusahaan dengan aset dibawah Rp 10 T, dari 344 ini ada 48 perusahaan yang punya ROA diatas 10% dan hanya 25 dengan ROA diatas 15%, atau dengan kata lain hanya 13% dan 7% dari 344 perusahaan. Sementara itu ada 123 perusahaan dengan aset diatas Rp 10 T dan hanya 16 perusahaan yang punya ROA diatas 10% dan 6 perusahaan dengan ROA diatas 15% atau 13% dan 4% dari 123 perusahaan.
Secara keseluruhan, dari 467 perusahaan yang terdaftar di IDX (stockbit database) hanya ada 64 perusahaan (13%) dengan ROA diatas 10% dan 27 perusahaan dengan ROA diatas 15%. Dari 64 perusahaan ini, ada 44 perusahaan atau 68% yang menghasilkan return positif selama setahun terakhir. Dengan kata lain, memiliki ROA tinggi belum tentu menghasilkan return yang selalu positif.
Dari 4 saham dengan aset terbesar (di atas Rp 600 T) di IDX, keempatnya adalah saham perbankan, yaitu BRI, Bank Mandiri, BCA dan BNI. Dari keempat saham ini, BBCA mempunyai ROA tertinggi yaitu 3%.
Lalu ada 12 perusahaan dengan aset diatas Rp 90 T, kebanyakan juga perbankan, hanya 3 yang bukan. Dari 12 perusahaan ini, ketiga perusahaan non-bank mencatatkan ROA yang lebih tinggi dan yang paling tinggi adalah TLKM yaitu 10.52%.
Selanjutnya ada 20 perusahaan dengan aset diatas Rp 40 T, dan yang punya ROA paling tinggi adalah HMSP diikuti oleh GGRM dan SMGR.
Fun fact: 36 perusahaan ini memiliki 70% atau sekitar Rp 6374 T dari semua aset perusahaan di IDX yang sebesar Rp 9009 T (per Q3 2016).
Berdasarkan hasil ROA, perusahaan-perusahaan “SUPER” di IDX adalah BBRI dan BBCA, BBRI dengan aset Rp 1000 T masih mampu mencatatkan ROA diatas 2.5% dan BCA dengan aset diatas Rp 600 T bisa mencatatkan ROA 3%, tertinggi dari semua bank yang ada di IDX. Selanjutnya ada TLKM dan HMSP, TLKM karena dengan aset diatas Rp 100 T mampu mencatatkan ROA diatas 10% dan HMSP adalah satu dari beberapa perusahaan FMCG dengan return diatas 20%. Diluar 36 perusahaan dengan aset terbesar itu ada UNVR, MLBI, LPPF, SCMA dan SMSM. Kelima perusahaan tersebut mampu mencatatkan ROA konsisten diatas 20%.
