A good portfolio is more than a long list of good stocks and bonds. It is a balanced whole, providing the investor with protections and opportunities with respect to a wide range of contingencies.

Harry Markowitz

Ini adalah chart ranking asset performance yang ada di Indonesia dari 2010 sampai dengan 2019 setiap tahun, mulai dari saham, emas, obligasi pemerintah, obligasi korporasi, pasar uang sampai dengan real estate.

Melihat dari chart tersebut bisa memberikan gambaran pentingnya memiliki portofolio yang terdiversifikasi.

Setiap asset class memiliki karakter risiko dan return individual yang berbeda dan bisa sesuai untuk kondisi pasar dan ekonomi yang berbeda.

Dengan diversifikasi, portofolio yang kamu miliki hampir tidak mungkin menghasilkan return yang tertinggi tapi juga tidak mungkin untuk menjadi yang paling rendah. Ini bisa dilihat dari kategori Average, return per tahunnya selalu berada di tengah-tengah dan hanya 1x menghasilkan return yang negatif yaitu pada tahun 2013.

Cash/Money Market is not a long term investment, but it can be an asset. Menarik jika melihat di tahun 2013, 2015 dan 2018, money market outperform obligasi pemerintah, obligasi korporasi (di 2013), saham dan emas (di 2013 & 2015).

Semoga chart ini bisa saya update setiap tahunnya dan mungkin bisa ditambahkan aset class yang lain kedepannya seperti DINFRA, DIRE mungkin? Atau mungkin liat rank chart performance untuk setiap sektor di IHSG?


  • Equity = IHSG
  • Gold = XAUIDR
  • Govt Bond (IDR) = iBoxx Indonesia Total Return Index
  • Govt Bond (USD) = Bloomberg USD Emerging Market Indonesia Sovereign Bond Index
  • Corp Bond = S&P Indonesia Corporate Bond Index Total Return
  • Real Estate = Indonesia Residential Property Price Index 18-City Composite
  • Money Market = Indonesia Rupiah 3-month Deposit

Referensi: Asset Allocation Quilt

If you like this article, now you can support me

Facebook Comments

please insert your comment